La diligencia debida en M&A se desarrolla en varias fases, cada una con objetivos claros y desafiantes. Este enfoque estructurado no solo minimiza riesgos, sino que también maximiza beneficios al garantizar que las decisiones se basen en información precisa y completa. Esta segunda parte en la serie presenta cómo estructurar el proceso para transformar esa información en decisiones estratégicas y resultados sostenibles.
Fases del proceso de diligencia debida
El proceso de diligencia debida en M&A se compone de cinco fases principales. Integrar tecnología avanzada en cada fase facilita su ejecución y mejora la calidad del análisis.
- PreparaciónSe define el alcance del análisis, se planifica el proceso y se recopila información relevante. Esto incluye determinar áreas clave como finanzas, legalidad y operaciones, formar un equipo multidisciplinario y preparar una lista de documentos esenciales para un flujo eficiente.
- Evaluación inicialSe recopila información preliminar para evaluar la viabilidad y riesgos de la transacción. Se analizan datos disponibles como informes financieros y estudios de mercado, y se realizan reuniones con la gerencia para identificar riesgos iniciales o posibles factores que descarten el acuerdo.
- Recopilación y análisis de datosSe realiza un análisis exhaustivo del negocio, revisando documentos clave en un data room o sala de datos (espacio seguro, físico o virtual, para revisar y analizar información confidencial del negocio de manera controlada y estructurada). También se llevan a cabo entrevistas y visitas para identificar riesgos adicionales, como discrepancias financieras o problemas contractuales.
- Síntesis y reporteLos hallazgos se consolidan en un informe detallado que resume riesgos y oportunidades. Este informe incluye recomendaciones claras, como ajustes en los términos del acuerdo, y se presenta a los responsables de la toma de decisiones.
- Toma de decisionesCon base en los hallazgos, se ajustan los términos del acuerdo y se incorporan en los documentos finales. Finalmente, se obtienen las aprobaciones necesarias de las partes interesadas.
Como exploramos en esta serie, la due diligence es mucho más que un requisito previo en M&A; es una herramienta estratégica que, bien ejecutada, asegura decisiones informadas y resultados sostenibles. Adoptar mejores prácticas y tecnologías modernas en cada fase fortalece la posición de las empresas en transacciones complejas.
